Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Реструктуризация и финансовое оздоровление». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Реструктуризация долгов в законопроекте определена как процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику — юридическому лицу в целях восстановления его платежеспособности и удовлетворения требований кредиторов. Как и в случае с банкротством инициировать процесс реструктуризации может как само юридическое лицо, так и кредиторы.
Кто вправе инициировать реструктуризацию и что происходит дальше
Реструктуризация долгов начинается с подачи заявления в суд. Вместе с заявлением должник представляет отчет, отражающий финансовое состояние организации. В нем содержатся следующие сведения:
- Список имущества вместе с имущественными правами. Отдельно указывается рыночная стоимость всей собственности.
- Перечень всех кредиторов с прописыванием их адресов, оснований возникновения задолженности и указанием суммы. Просроченные и оспариваемые задолженности также указываются.
- Список всех кредиторов, которые являются (и являлись таковыми в предыдущие три года) заинтересованной стороной по отношению к должнику.
- Данные о соотношении цены активов и обязательств юридического лица и т.д.
Арбитражный суд рассматривает поданное заявление. Если он посчитает его обоснованным, будет введена процедура реструктуризации долгов. Если на основании предоставленного отчета суд придет к выводу, что у должника нет никаких шансов восстановить свою платежеспособность, в отношении него сразу может быть запущено конкурсное производство, без процедуры наблюдения. Таким образом, попытка реструктуризации долгов актуальна лишь в том случае, когда ее пытаются ввести обоснованно и для спасения бизнеса есть объективные предпосылки. В противном случае, это впустую потраченное время и деньги.
Управление предприятием-должником в ходе процедуры реструктуризации
Закон предусматривает разные форматы управления в процессе реструктуризации.
- Руководителя организации могут назначить участники должника, но решение нужно обязательно согласовать с собранием/комитетом кредиторов.
- Руководящие полномочия могут быть возложены на антикризисного управляющего.
- Право назначить своего руководителя имеет собрание/комитет кредиторов.
- Также допускается образование двух единоличных исполнительных органов (ЕИО) должника: первый избирается учредителями должника, второй — собранием кредиторов. Полномочия между ними делят в соответствии с регламентом, прописанным в плане реструктуризации.
Как видно, вариантов управления довольно много, что само по себе является положительным фактором. Имеется возможность сохранить право управления за стороной должника, доступна классическая схема внешним управлением, полный переход полномочий кредиторам и компромиссный вариант с двумя ЕИО.
Что касается антикризисного управляющего, то его назначает суд. Согласно закону он должен обеспечить сохранность имущества юридического лица, проанализировать финансовое положение должника, выявить кредиторов и ввести реестр их требований. Антикризисный управляющий также рассматривает отчеты, отражающие ход восстановительного процесса и следит за реализацией всех этапов, прописанных в плане реструктуризации. В свою очередь должник обязан предоставлять ему всю запрашиваемую информацию о деятельности организации и согласовывать с управляющим все сделки, оговоренные в плане. В случае невыполнения этих требований за арбитражным управляющим сохраняется право обращаться в суд с ходатайством с просьбой отстранить руководителя должника.
Если у компании нет банковской гарантии или иного подтверждения того, что долг будет погашен, она может показать финансовый план.
Основная задача плана финансового оздоровления — убедить кредиторов, что должник найдет деньги. Потому важно предоставить как можно больше сведений.
Типового плана восстановления платежеспособности, который подойдет любому бизнесу, не существует. Его разрабатывают индивидуально в зависимости от финансово-экономической ситуации.
Чтобы не терять время на сбор информации для оценки результатов работы отдела продаж и маркетинговых кампаний, подключите Сквозную аналитику Calltouch. Сервис автоматически фиксирует сведения о заявках и завершенных сделках, а также преобразует данные об эффективности рекламных площадок в наглядные отчеты. С их помощью вы построите полноценную воронку продаж и поймете, какие результаты принесла недавняя рекламная кампания.
Восстановление платежеспособности возможно
Если фирма увязла в долгах, но имеется хотя бы малейшая перспектива восстановить платежеспособность, сохранить положительный имидж и здоровые деловые отношения с партнерами, нужно как можно скорее инициировать процедуру банкротства, чтобы выгодно использовать ее восстановительные процедуры для финансовой «реанимации» бизнеса.
Банкротство, как инструмент финансового оздоровления, позволяет:
- освободить предприятие от сомнительных долгов;
- отсрочить и реструктурировать банковские кредиты;
- оптимизировать залоговые обеспечения и поручительства;
- защититься от требований кредиторов;
- снять аресты с имущества,
Финансовое оздоровление – процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности (ст. 2 Закона о банкротстве). Финансовое оздоровление наряду с внешним управлением и мировым соглашением представляют собой реабилитационные процедуры банкротства, т.е. ситуации, в которых по завершении процедуры банкротства должник восстанавливает свою платежеспособность, рассчитывается с кредиторами и продолжает функционировать как хозяйственная единица.
Реабилитационным процедурам противопоставляются процедуры ликвидационные, когда процесс банкротства заканчивается ликвидацией должника как юридического лица – его имущество распродается с торгов в целях погашения требований кредиторов. В действующем российском законодательстве такой ликвидационной процедурой является конкурсное производство.
Когда вводится финансовое оздоровление
Введение финансового оздоровления возможно после стадии наблюдения, когда должник еще не признан судом несостоятельным, но у него выявлены признаки несостоятельности, которые в ходе финансового оздоровления могут быть преодолены, а платежеспособность восстановлена. Отличительной чертой финансового оздоровления по сравнению с другими процедурами, применимыми в деле о банкротстве, является то обстоятельство, что полномочия органов управления юридического лица сохраняются при установлении ограничений по распоряжению имуществом юридического лица со стороны административного управляющего.
Финансовое оздоровление вводится арбитражным судом на основании решения первого собрания кредиторов (п.1 ст. 80 Закона о банкротстве). К первому собранию кредиторов с ходатайством о введении финансового оздоровления вправе обратиться учредители должника, собственники имущества должника – унитарного предприятия либо третьи лица.
Финансовое оздоровление или банкротство?
Несмотря на то, что в тексте Закона о банкротстве неоднократно подчеркивается важность осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства) должника, восстановлению его платежеспособности, на практике в подавляющем большинстве случаев процедура банкротства заканчивается конкурсным производством и последующей ликвидацией должника.
Как следует из статистических данных с официального сайта Федеральных арбитражных судов Российской Федерации, за период с 2010 по 2013 гг. в арбитражные суды поступило 146 413 дел о банкротстве. Процедура финансового оздоровления проводилась 344 раза. При этом другая реабилитационная процедура – внешнее управление – проводилась гораздо чаще, а именно 3 619 раз.
Стоит отметить, что количество процедур финансового оздоровления, прекращенных в связи с погашением задолженности, не превышало 7,4% из всех случаев введения финансового оздоровления.
Санация и реструктуризация в судебных процедурах банкротства
Российское законодательство о банкротстве регламентирует один из важнейших этапов деятельности юридического лица, направленный на сохранение этого юридического лица и восстановление его платежеспособности, в рамках предупреждения банкротства должника в досудебном порядке без применения специальных правил и ограничений, установленных законодательством о банкротстве.
Предупреждение банкротства — это превентивная антикризисная программа, которая должна осуществляться при участии органов управления должника, собственника его имущества — унитарного предприятия, учредителей (участников), кредиторов и иных лиц.
Основой для принятия мер по предупреждению банкротства служит систематический антикризисный мониторинг для анализа финансовой устойчивости. При появлении первых признаков ухудшения финансового положения организации необходимо принять антикризисные меры по устранению причины такого положения и восстановлению финансовой устойчивости организации.
Продажа залогового имущества
Этот способ позволяет сэкономить время и избежать судебной волокиты. Но при этом у заемщика могут возникнуть определенные сложности. В первую очередь нужно самостоятельно найти покупателя. Нелегко будет найти физическое или юридическое лицо, которое сразу же согласится приобрести находящееся в залоге у банка имущество. Потому что с покупкой автомобиля после оформления договора к покупателю переходят и долги заемщика.
Кроме этого, лучше не продавать залоговое имущество самому банку, а заняться этим самостоятельно. Банки возьмутся за эту работу, но снизят рыночную стоимость имущества на 15-20%.
После продажи имущества, должник погашает весь долг или его значительную часть. Затем будет составлен новый график платежей, что позволит снизить нагрузку на бюджет заемщика.
Продажа долговых обязательств
Суть договора цессии состоит в следующем. Кредитор, имеющий право требования к должнику, может это право продать третьему лицу, в данном случае дебиторская задолженность является активом кредитора. Соответственно в случае необходимости срочного высвобождения денежных средств можно реструктуризировать свои активы, частично продав их.
Договор цессии имеет множество подводных камней. Рассмотрим некоторые неблагоприятные для сторон совершаемой сделки последствия:
если должник не был письменно уведомлен о состоявшемся переходе прав кредитора к другому лицу, новый кредитор несет риск вызванных этим не благоприятных для него последствий. Обязательство должника прекращается его исполнением первоначальному кредитору, произведенным до получения уведомления о переходе права к другому лицу (ст. 382 главы 24 ГК РФ). Возникает риск для нового кредитора и состоит в возможной недобросовестности прежнего кредитора; должник вправе выдвигать против требования нового кредитора возражения, которые он имел против первоначального кредитора, если основания для таких возражений возникли к моменту получения уведомления о переходе прав по обязательству к новому кредитору (после получения уведомления должник не вправе выдвигать возражения) (ст. 386 главы 24 ГК РФ); если кредитор переуступает будущие проценты, необходимо четко это прописать в договоре; не допускается без согласия должника уступка требования по обязательству, в котором личность кредитора имеет существенное значение для должника (ст. 388 ГК РФ). Риск — признание сделки недействительной.
Кроме того, важно помнить, что, если сделка по уступке права (требования) является крупной для общества (более 25% от валюты баланса на последнюю отчетную дату), она должна заключаться с соблюдением требований, установленных Федеральными законами от 26.12.95 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» и от 8.02.98 г. № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью». Соответственно договор будет ничтожным, если не будет подтверждения одобрения крупной сделки в установленном порядке.
Соглашение о переводе долга содержит условия, согласно которым новый должник принимает на себя обязательство первоначального должника перед кредитором. В случае если организация-должник в силу каких-либо обстоятельств не может самостоятельно погасить образовавшуюся задолженность, то дебитор данной организации берет на себя ее обязательства и тем самым гасит свою задолженность перед ней. Для таких ситуаций законодательством и предусмотрена возможность заключения соглашения о переводе долга.
Поскольку личность должника имеет для кредитора важное значение, то замена должника осуществляется только с согласия кредитора. Если при переводе долга согласие кредитора не испрашивалось либо был получен отрицательный ответ, то перевод долга невозможен, а состоявшийся признается ничтожным, т. е. не имеющим юридической силы. Это правило действует, если основанием перевода долга является соглашение сторон, и не применяется, если замена должника происходит на основании наследования.
Как и при уступке требования, новый должник вправе выдвигать против требования кредитора возражения, основанные на отношениях между кредитором и первоначальным должником (ст. 392 ГК РФ). Должник, выбывая из обязательства, не несет перед кредитором никакой ответственности за неисполнение обязательства новым должником, его ответственность ограничена выбором лица, его заменяющего. Кредитор, соглашаясь на замену должника, должен самостоятельно решать вопрос об исполнении новым должником обязательства.
Поскольку в соответствии с п.2 ст.391 ГК РФ к форме соглашения о переводе долга применяются те же правила, что и к форме договора об уступке права, значит, соглашение о переводе долга должно быть совершено в той же форме, что и основной договор. Следовательно, если основной договор заключен в простой письменной или нотариальной форме, то и перевод должен быть совершен в соответствующей письменной форме (п. 1 ст. 389 ГК РФ).
В случае перевода по соглашению части долга, возникшего из длящегося обязательства (например, аренды), помимо основания его возникновения необходимо указать конкретный период, за который он переводится. Если этого не сделать, соглашение может быть признано незаключенным (п. 13 информационного письма Президиума ВАС РФ от 30.10.07 г. № 120 «Обзор практики применения арбитражными судами положений главы 24 Гражданского кодекса Российской Федерации»).
Реструктуризация предприятия: цели и методы
Реструктуризация компании — это возможность внести в отлаженный механизм деятельности предприятия изменения, которые позволят увеличить эффективность вашего бизнеса, оптимизировать работу предприятия или штата и в целом усовершенствовать компанию. Тем не менее, правильно и эффективно использовать этот инструмент удается далеко не всем руководителям.
«М16-Консалтинг» рассказывает, как происходит реструктуризация управления предприятием, какие виды реструктуризации обычно применяются и какие ошибки руководство допускает чаще всего.
- Изменение масштаба или сферы деятельности бизнеса
- Изменение внутренней структуры компании
- Изменение состава и структуры собственников и капитала
Реструктуризация банковского кредита
Реструктуризация оформляется в отношении разных кредитов, в том числе ипотечных, целевых, потребительских. Нюансы процедуры зависят от конкретного банковского учреждения. Рассмотрим общую очередность действий:
- Должник заполняет анкету. В ней прописываются основания для реструктуризации (к примеру, резкое ухудшение финансового положения), информация об имуществе компании, ее доходах и расходах.
- Выбирается подходящий вариант перекредитования.
- Анкета анализируется отделом по работе с просроченными кредитами.
- Проводится собеседование у сотрудников отдела.
- Дебитор собирает документы.
- На основании предоставленных документов принимается решение о реструктуризации.
- Составляется и подписывается соглашение.
В некоторых банковских учреждениях вместо анкеты должник заполняет заявление.
Восстановление платежеспособности возможно
Если фирма увязла в долгах, но имеется хотя бы малейшая перспектива восстановить платежеспособность, сохранить положительный имидж и здоровые деловые отношения с партнерами, нужно как можно скорее инициировать процедуру банкротства, чтобы выгодно использовать ее восстановительные процедуры для финансовой «реанимации» бизнеса.
Банкротство, как инструмент финансового оздоровления, позволяет:
- освободить предприятие от сомнительных долгов;
- отсрочить и реструктурировать банковские кредиты;
- оптимизировать залоговые обеспечения и поручительства;
- защититься от требований кредиторов;
- снять аресты с имущества,
а значит – временно освободиться от всех обязательств; сконцентрировать все силы и возможности на решении денежных и управленческих проблем. С высокой долей вероятности – восстановить платежеспособность и вдохнуть новую жизнь в бизнес с «неподъемными» долгами.
Условия и особенности банкротства
На основании 127-ФЗ КФХ вправе объявить себя банкротом при неспособности удовлетворения требований кредиторов:
- По денежным обязательствам, возникшим в рамках гражданско-правовых обязательств (например, по договорам купли-продажи, договорам подряда, кредитным договорам и пр.).
- По выплатам выходных пособий или оплаты труда лиц, работающих по трудовому договору (в том числе бывшим сотрудникам).
- По обязательным платежам в виде налогов и сборов перед уполномоченными организациями (ПФР, ФСС, Налоговой инспекцией).
Признаками банкротства ИП (включая КФХ) является наличие совокупной задолженности перед всеми кредиторами в размере 500 тыс. р. и просрочки по долговым обязательствам продолжительностью 3 месяца и более.
На основании ст. 218 127-ФЗ особенностью признания ИП-главы КФХ банкротом является необходимость получения согласия от всех членов КФХ при подаче заявления о банкротстве в арбитражный суд. Такое согласие должно найти письменное закрепление.
Само заявление о банкротстве подписывается предпринимателем-главой КФХ. Помимо общего комплекта документов, который прикладывают к заявлению о банкротстве все должники, к заявлению от главы КФХ нужно приложить сведения:
- О составе и стоимости имущества КФХ.
- Об источниках, за счет которых было приобретено данное имущество.
- О размере доходов, которые могут быть получены КФХ по окончании периода сельхозработ.
Также к заявлению прикладывается стандартная документация:
- Перечень всех должников КФХ с указанием размера дебиторской задолженности.
- Список кредиторов с указанием величины долговых обязательств.
- Перечень участников хозяйства с указанием на принадлежащее им имущество.
- Протокол собрания работников КФХ, если таковой имеется.
По нормам 127-ФЗ право на объявление хозяйства банкротом принадлежит не только физлицу, но и его кредиторам. Указанные в п. 2 ст. 218 127-ФЗ документы глава КФХ должен приложить не только к заявлению о признании банкротом, но и к отзыву на заявление кредиторов.
Данный отзыв предоставляется суду, если глава КФХ не согласен с требованиями кредиторов.